As companhias aéreas TAM e LAN deram mais um passo para se transformarem na Latam Airlines Group. No processo, uma reorganização societária vai tirar a TAM da Bovespa, com uma troca de ações da empresa brasileira por recibos de ações (BDRs) da companhia chilena, que serão negociados na BM&FBovespa. Ontem, em comunicado ao mercado, a companhia brasileira informou que arquivou, na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o pedido de registro de oferta pública necessário para a permuta de papéis.
A empresa resultante da fusão oferecerá voos para mais de 115 destinos em 23 países e terá mais de 40 mil funcionários. As marcas TAM e LAN serão mantidas nos respectivos aviões. No acordo, será lançada uma oferta pública de aquisição de ações da TAM em circulação no mercado. Os acionistas da TAM receberão um número determinado de ações de uma empresa holding que, em seguida, será incorporada pela LAN.
A partir daí, os acionistas da TAM receberão ações da LAN na forma recibos (BDR), tornando-se acionistas da empresa chilena. A relação de troca será de uma ação da TAM por 0,90 BDR da LAN. As ações da TAM valiam há pouco R$ 37,69. Na Bolsa de Santiago, os papéis da LAN eram cotados a 12.345 pesos, ou o equivalente a R$ 44,4. Para valerem 0,9 da empresa chilena, as ações da TAM ainda podem subir a R$ 39,9.
Sinergias
No último dia 13 de janeiro, a TAM informou o mercado sobre um ajuste para cima da perspectiva desinergias a serem captadas na fusão. Em reunião do conselho, foi apresentado um trabalho elaborado em conjunto pelas consultorias Bain & Company e McKinsey & Company, sobre a revisão dos valores das sinergias esperadas com a operação de associação.
Segundo o estudo, as sinergias poderão aumentar a receita operacional da LATAM em valor entre US$ 600 milhões e US$ 700 milhões no quarto ano apos a conclusão da Operacao. Esses valores representam um aumento de 50% e 75% sobre o inicialmente estimado por ambas as empresas, de US$ 400 milhões.
Em relatório, o Santander diz que ainda faltam informações suficientes para determinar a probabilidade da captura total dos ganhos potenciais. "Em consequência, mantemos nossas estimativas iniciais, até termos a oportunidade de discutir melhor os números com a administração da empresa."
As informações são"Economia - iG".Sempre é citado o link de referência.
O conteúdo é de Responsabilidade:Douglas Pereira da Silva
