A distribuição inicial compreende a venda de 39,34 milhões de ações ordinárias. A emissão poderá ser acrescida de um lote suplementar de 5,901 milhões de papéis (15% da inicial), a critério dos bancos coordenadores. Também poderá receber um lote adicional de 7,868 milhões de ações (20% da inicial), dependendo do interesse da controladora TAM.
O prospecto preliminar da oferta considera que o preço da ação deve ficar entre R$ 18 e R$ 24 por papel. Assim, a empresa poderia captar até R$ 944,16 milhões brutos na operação inicial, se o valor sair no teto da estimativa. Caso os lotes suplementar e adicional sejam integralmente exercidos, e ainda considerando o teto da faixa, a oferta poderia movimentar R$ 1,275 bilhão.
A oferta no Brasil será coordenada pelo banco BTG Pactual, em conjunto com o Credit Suisse e com participação do BB Banco de Investimento. No exterior, os esforços de venda ficarão a cargo do BTG Capital, UBS Securities, Credit Suisse Securities e Raymond James Financial.
As pessoas físicas poderão tomar parte na oferta com investimento mínimo de R$ 3 mil e máximo de R$ 300 mil. Os pedidos de reserva devem ser efetuados entre os dias 26 de janeiro e 3 de fevereiro. Ainda de acordo com o cronograma estimado, o preço por ação será definido dia 3 de fevereiro e os papéis chegam ao Novo Mercado da Bovespa no dia 5.
Como a Multiplus vai gerar receitaA receita da Multiplus virá das empresas parceiras, cujos pontos do programa de fidelidade administra. Elas irão pagá-la por esta administração de pontos, que podem ser trocados por prêmios, que são passagens aéreas ou produtos desses parceiros (eletroeletrônicos, livros, aluguéis de veículos e outros). O pagamento será proporcional à pontuação total administrada e ao número de clientes fidelizados.
Entretanto, de acordo com a assessoria de imprensa da nova companhia, maiores detalhes sobre o cálculo deste pagamento só serão divulgados depois que acabar o período de silêncio que precede o IPO.
Como a TAM é hoje a principal parceira do Multiplus, o grande custo operacional da empresa no primeiro momento é a compra das passagens. Segundo o prospecto, em setembro de 2009 a rede do Programa TAM Fidelidade tinha 100 parceiros comerciais no Brasil e 6,3 milhões de participantes. A empresa pretende usar os recursos captados principalmente para comprar antecipadamente passagens-prêmio da TAM.
A TAM criou a unidade em junho passado para atuar com empresas parceiras do grupo de aviação com oferta de serviços que fomentem fidelização de clientes da aérea e de parceiros. Na época, a empresa informou que a intenção era tornar a unidade independente, com uma eventual abertura de capital.
FONTE:O Globo